Buy or Lease Machines – Bonus Depreciation & Section 179 Expensing

The Protecting Americans from Tax Hikes (PATH) Act Enacted December 2015 provides TAX INCENTIVES FOR MAZAK MACHINES

50% BONUS DEPRECIATION EXTENDED THROUGH 2017

  • Bonus Depreciation – 1st Year Bonus Depreciation Deduction of 50% is available through December 31, 2017 for NEW machines. (Does not apply to used machines.)
  • The bonus depreciation deduction is not capped at a certain dollar level of qualified capital expenditures.

SECTION 179 EXPENSING MADE PERMANENT

  • Section 179 expensing – The Section 179 expensing limit is $500,000, with a dollar-for-dollar phase out of the deduction beginning once qualified expenditures exceed $2,000,000.
  • The increased 179 expensing limit is permanent effective January 1, 2015. This deduction applies to new and used machines.

EXAMPLE OF FIRST-YEAR DEPRECIATION CALCULATION

$500,000 machine purchase/qualified expenditures

Section 179 Expensing $500,000
Total depreciation $500,000
Tax savings at 35% Tax Rate $175,000

 

$1,000,000 machine purchase/qualified expenditures

Section 179 Expensing $500,000
50% depreciation $250,000
14% regular depreciation $35,000
Total depreciation $785,000
Tax savings at 35% Tax Rate $274,750

 

For questions, contact Bruce Hill at (859) 342-1901 or BHill@MazakCorp.com. We can structure loans, or lease/purchases that keep these incentives available for you. Also, please discuss with your tax advisor to understand the specific impact to your business.

 

About Mazak Corporation

La société Mazak est chef de file en matière de conception et de fabrication de machines-outils productives. Engagée à titre de partenaire pour ceux de ses clients qui misent sur une technologie novatrice, son établissement de calibre international à Florence dans le Kentucky produit plus de cent modèles de tours numérique, d’appareils multitâches et de centres d’usinage vertical, dont les modèles à cinq axes. Grâce à sa politique d’investissement continu dans la technologie de fabrication, l’usine Mazak iSMART du Kentucky est la plus évoluée et la plus efficiente du secteur d’activité; elle fabrique ainsi des produits de première qualité et fiables en misant sur l’idée de production à la demande. Mazak compte huit centres technologiques en Amérique du Nord afin de fournir des applications concrètes, des services de ventes et un service après-vente à sa clientèle à l’échelle locale. Pour de plus amples renseignements sur les produits et les solutions de Mazak, rendez-vous au www.mazakusa.com ou suivez-nous sur Twitter et Facebook.